14 самых популярных вопросов про etf

3 способа инвестировать в ETF

Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.

На Московской бирже

При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий). Принцип простой: чем меньше, тем лучше

Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать

Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.

Сколько денег нужно для старта?

У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.

В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.

Плюсы покупки ETF на Мосбирже

  1. Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
  2. Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
  3. Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
  4. Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
  5. ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).

Минусы:

  1. Скудный набор ETF.  Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
  2. Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России — около 1% в год.

На бирже Санкт-Петербурга

СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.

Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.

Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:

  • VFH — расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
  • VHT — 0,1%. Объект инвестиций — почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
  • VOO — 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.

Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.

  • CQQQ — 0,7% (Китайская экономика);
  • EFA — 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
  •  RSX — 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.

Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.

На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.

Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.

Плюсы покупки ETF на СПБ:

  1. Более низкая плата за управление фондами.
  2. ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
  3. Более  качественно управление. Точное следование за индексом.
  4. Брокер — налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
  5. Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).

Минусы:

  1. Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
  2. Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
  3. Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).

Инвестиции через иностранного брокера

Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.

С возможностью инвестировать в тысячи ETF.

Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.

Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами.  И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.

Плюсы:

  • огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
  • получение дивидендов и купонов;
  • страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров — это 500 тысяч долларов. Европейских — 50 000 евро.

Минусы:

  • Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
  • Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
  • Отсутствие налоговых льгот.

Global X Social Media ETF

  • Стоимость$58,38;
  • Годовой диапазон торгов $55,33-79,00;
  • Издержки инвестирования0,65%.

Согласно IBISWorld:

Global X Social Media ETF (NASDAQ:SOCL) предоставляет опосредованный доступ к сегменту социальных сетей. С момента своего дебюта в ноябре 2011 года он привлек 379,6 миллиона долларов.


SOCL Weekly Chart.

SOCL – недельный таймфрейм

SOCL объединяет бумаги 43 представителей индекса Solactive Social Media Total Return. В разбивке по секторам лидируют провайдеры услуг связи с долей в 92,8%, за которыми следуют ИТ (6%) и потребительские компании (1,2%).

Что касается географического распределения активов, то более 44% из них сосредоточены в США. Следом идут предприятия Китая (29%), Южной Кореи (10,2%), Люксембурга (5,7%) и Нидерландов (5,3%). В десяти крупнейших активах сосредоточено чуть более 64% всех средств.

Список возглавляют Meta Platforms (NASDAQ:FB), ранее носившая название Facebook, и китайская Tencent Holdings (OTC:TCEHY), которая управляет одной из крупнейших социальных сетей в мире; на их долю приходится 10,80% и 10,37% соответственно . Также фонд инвестирует в провайдера социальной сети Snap (NYSE:SNAP), китайскую группу NetEase (NASDAQ:NTES), а также интернет-компанию Яндекс (MCX:YNDX) (NASDAQ:YNDX) со штаб-квартирой в Нидерландах, которая изначально была основана в РФ.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Что такое ETF и как он работает?

«Специфика этого продукта заключается в том, что, вкладываясь в акции фонда, вы сразу инвестируете в определенный набор ценных бумаг, то есть, по сути, за вас уже собрали инвестпортфель и «привязали» его к тому или иному показателю (это может быть какой-то значимый индекс, отдельный рынок или цена на ресурс, например, на золото).

Вам остается только выбрать фонд среди тех, что доступны розничным инвесторам в России, и инвестировать в него», — отмечает директор филиала инвестиционной компании «Фридом Финанс» Вадим Остапенко.

Среднегодовая доходность ETF на Мосбирже

Самыми популярными являются ETF, привязанные к фондовым индексам, которые позволяют инвестировать в экономическую ситуацию в данном секторе или на всем фондовом рынке. В этом случае вместо того, чтобы самостоятельно выбирать компании для портфеля и подвергать себя ошибочным решениям, вы можете просто следить за широким рынком.

Другими словами, если в данном году конкретный индекс зафиксирует рост на 10%, следующий за ним ETF обеспечит практически идентичную норму доходности — то же самое будет и при падении значения индекса.

Стоит отметить, что ETF имеют гибридную конструкцию, то есть являются паевыми фондами, но при этом торгуются на бирже, так же, как, например, акции. Сертификаты ETF торгуются в системе непрерывной торговли, что означает, что их можно свободно покупать и продавать в часы торговой сессии. ETF также может имитировать изменения стоимости индекса облигаций, цены определенной валютной пары или цены данного товара.

Последний вариант особенно оценят начинающие инвесторы, которые часто заинтересованы в инвестициях в золото или серебро, но при этом не хотят использовать рискованные фьючерсные контракты.

Вместо того, чтобы покупать физические слитки или инвестиционные монеты, а затем беспокоиться об их хранении и перепродаже, вы можете купить соответствующие сертификаты ETF с помощью нескольких щелчков мышки и удобно хранить их в своей учетной записи. В этом случае стоимость инвестиции изменится так же, как рыночная цена данного товара.

Как купить ETF физическому лицу — пошаговая инструкция

ETF фонды торгуется на Московской бирже. Доступ для физических лиц возможен лишь через специализированных брокеров. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию как можно купить ETF физическому лицу.

Примечание

ETF можно купить только через брокерский счёт.

Шаг 1. Регистрация у брокера

В нашей стране существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):

Это крупные брокерские компании, которые существует с момента зарождения фондового рынка в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся лишь за торговый оборот. По сравнению с другими компаниями комиссии минимальны.

Форма регистрация у брокера содержит всего пару полей:

При регистрации потребуются загрузить сканы следующих документов: паспорт (в формате .pdf), ИНН (для автоматической выплаты налога на прибыль).

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. Это особый вид счёта, который позволяет хранить не только фиатные деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы, валюты). На нём будут храниться купленные ЕТФ.

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Брокеры предлагают разные виды счётов. Самыми популярными являются: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Второй включает все возможности первого, но также даёт налоговые льготы.

На выбор предлагается один из вычетов. ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счёт (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льготы является время существования ИИС минимум 3 года. Имеется в виду со дня открытия, а не пополнения, поэтому имеет смысл просто открыть его как можно раньше.

При открытии ИИС не надо указывать тип вычета, это делается после.

Более подробно про условия ИИС и процедуру возврата налога читайте в статьях:

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта

Следующим шагом необходимо пополнить брокерский счёт. Реквизиты можно получить в личном кабинете. Для этого нажмите на вкладку «реквизиты для пополнения».

Брокер предлагает два варианта пополнения:

  1. Наличными средствами (через офис брокера);
  2. Межбанковским переводом;

Можно пополнить банковский счёт брокера, а потом перевести деньги на брокерский счёт, либо сразу на брокерский счёт.

Как выгоднее пополнить счёт

Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно множеством способом. Например, переводом с карты на карту без комиссии. Чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить, её привезёт курьер Тинькофф банка туда, куда вы скажите. Всё это бесплатно.

На какую сумму пополнить

Пополнить брокерский счёт можно на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать в него менее 50 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало ETF. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.

Например, есть открытый ИИС и вы хотите получать налоговые вычеты по типу А (на взнос), тогда стоит помнить, что возврат 13% в год возможен с суммы не превышающей 400 тыс. рублей, то выгоднее всего делать пополнение по 400 тыс. рублей в год. Это позволит получать 52 тыс. рублей вычета ежегодно. Можно пополнять ИИС и на меньшие средства, но тогда возврат налога будет меньше.

Если на текущий момент есть денежные средства в размере 800 тыс. рублей и есть желание получить полноценный вычет по типу-А (на взнос), то можно сразу перевести 400 тыс. на ИИС, а оставшиеся 400 тыс. на другой брокерский счёт (например, ЕДП) или на вклад. А через год просто снять с него деньги и дополнить ИИС. Тогда вы получите два вычета общей суммой 104 тыс. рублей.

Шаг 4. Покупка ETF на бирже

Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться с программой, то можно бесплатно подать поручение на покупку/продажу ЕТФ по телефону. Такой подход подойдёт для тех, кто редко торгует.

Также в мобильном приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график:

Какие бывают ETF

В основном ETF разделяют по стратегиям инвестирования:

  • пассивная;
  • активная.

В основе пассивной стратегии лежит следование за биржевым индексом. Бумаги покупаются в аналогичной пропорции. Эталоном может выступать индексы на акции, облигации или товарные активы (золото).

Главная цель — получение доходности, сопоставимой с ростом индекса. Поддержание состава ETF в актуальном состоянии, требует от провайдера минимальных усилий. И как правило, плата за управление будет намного ниже (но не всегда). По сравнению с активно управляемыми стратегиями.

Активные фонды стараются переиграть индекс. И получить доходность выше, чем могут дать пассивно управляемые ETF. Правда это не всегда получается.

Активы собираются в фонд по заданному признаку или собственному алгоритму.

  • ETF с плечом — при росте рынка на 5%, инвестору получают 2-х или 3-х кратную доходность. Правда при падении, убыток тоже увеличивается в разы.
  • Реверсивные фонды — при падении рынка, инвесторы получают доход и наоборот.
  • Акции, выплачивающие дивиденды. Например дивидендные аристократы. Компании, входящие в состав фонда стабильно платили дивиденды на протяжении 10-25 лет. Либо выбираются компании, с самым высоким уровнем дивидендной доходности.

Покупка ETF на ИИС

Напоминаю, что у нас есть хороший инструмент – Индивидуальный Инвестиционный Счёт, он же ИИС. Покупая ETF на такой счёт, можно создать для себя вполне неплохой портфель.

Какие ETF выбирать, зависит от ваших целей и от горизонта инвестирования. На короткий горизонт можно попробовать взять ETF на облигации, потому что они менее волатильны и позволят вам быстро вытащить деньги без существенных просадок. Если вы целитесь на более длинный временной промежуток, то больший акцент имеет смысл делать на ETF, которые привязаны к акциям или индексам мировых площадок.

На ИИС вы можете получить налоговый вычет, что существенно повышает привлекательность этих инвестиций. Также есть налоговая льгота для тех, кто держит любой инструмент более трёх лет, поэтому вы можете купить ETF даже на обычный брокерский счёт, освободившись от уплаты НДФЛ.

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:

Личная история

Что касается меня, то я ооочень консервативный или, иными словами, трусливый инвестор. Многие годы я держал свои сбережения в недвижке и на депозитах, т.к. боялся инвестировать в ценные бумаги. Но, недвижка — это рублевый актив, а рубль теряет половину стоимости каждые 5-7-10 лет, а инфляция также потихоньку проедала мои рублевые и долларовые сбережения.

И пришел момент, когда один страх, а именно страх потери большОй части сбережений на обесценениях и инфляциях победил другой страх — страх инвестировать в фондовый рынок. Я понял, что если я хочу обеспечить свою семью пассивным доходом, мне придется рисковать! И в этот момент у меня был нулевой опыт инвестирования на фондовом рынке и знания о нем близкие к нулю!

Тогда я решил, что буду ежемесячно инвестировать очень маленькую для меня сумму, чтобы получить опыт, избавиться от страхов и чтобы не потерять много денег сразу, если что-то случится. И это было одним из лучших решений в моей жизни! Потому что я убедился, что заработок на фондовом рынке реален, что для инвестирования не нужно быть мега инвестором, что большая часть страхов надумана из-за незнания. Я также понял, что потерял за годы страхов огромные для моей семьи деньги! Но лучше поздно, чем никогда!

После долгих поисков и изучения предмета я остановил свой выбор на ETF-ах, которые давали мне спокойный сон и позволяли стабильно зарабатывать в валюте. Итак…

Классификация ETF

Биржевой инвестиционный фонд etf отличается высоким показателем разнообразия видов, что еще раз выступает козырем в выборе такого инструмента инвестирования. Самым популярным считают рыночные, которые работают с индексами Standard&Poor’s 500 или NASDAQ-100. Они по праву называются «опытными» инструментами. Также специалисты говорят о существовании:

  1. Облигационных, что предлагают фиксированную доходность;
  2. Отраслевых (самые востребованные сырьевые рынки);
  3. Товарных (пользуются спросом индексы цен зерна и драгоценных металлов);
  4. Региональных;
  5. Активно управляемых за счет собственных разработок;
  6. Биржевых нот, привязаны к акциям определенного банка.

Индексные

Часто называют индексные фонды, хотя по своей структуре и принципу работы они аналогичны рыночным. Ключевая особенность — абсолютная привязка к определенному индексу и инвестор, выбирая портфель для вложения, сразу знает к какому именно

Принимается во внимание позиция в рейтинге индексов из 100 или 500 компаний

Дивидендные

Приоритетная задача — получение дивидендов от акций компаний, которые купили. Например, размер выплат составляет 5% от размера активов, а доход ETF 3%. Выгодно через фондового брокера купить ценные бумаги и держать и на руках, чтобы иметь возможность получать выплаты от корпораций в определенное время. Самый яркий пример — фонд SDY.

Специальные ETF активы (REIT и ETP)

REIT работает с активами компаний, размер капитализации которых не меньше 100 млн. долларов. Рассчитан на крупных игроков, отличается высокими рисками, но при этом может принести весомый доход. Популярный пример — фонд VNQ. А инвестиционная группа finex работает с компаниями, чья капитализация выше 1 млрд. рублей и которые уже вышли на Московскую биржу.

ETF портфельных стратегий

Портфель активов подбирается по определенному признаку, например, облигации или товарное сырье. Удобно, что и покупая, и продавая, инвестор работает сразу с несколькими акциями. Доходность портфельной стратегии не всегда огромная, но при этом считается, что риски максимально снижены. Количество компаний в портфеле выбирает вкладчик индивидуально. Сами стратегии могут быть активными и пассивными.

Различные альтернативные

Говоря о такой классификации, можно выделить:

  • хэдж-фонды, своего рода фонды со страховкой на случай падения рынка;
  • volatility работают на изменении цены базового актива;
  • long-short сосредоточены в работе на разнице доходности между классами активов.

Как правило, такие фонды показывают средние результаты доходности. А мировая практика знает пример SPDR Multi-Asset Real Return ETF, который продемонстрировал убыток практически на 17% за 3 года.

Инверсные

Работают «на понижение»: прибыль достигается, когда индексный показатель снижается. Они составляют небольшое количество среди всех предложенных, но в определенные периоды доходность по ним может быть значительной, особенно, когда резко падают акции крупных компаний, например, Фейсбук, Боинг, Газпром.

Облигации США

Такие облигации считаются одними из самых валидных на рынке. Государство выпускает ценные бумаги, продает их инвестором и таким образом, быстро получает деньги в рамках кредитных обязательств. Кредитный рейтинг ценных бумаг ААА. Хранение активов лежит на плечах Кастодиана (Bank of New York Mellon). Сегодня фонды облигаций называют ценные бумаги от правительства США T-Bonds. Дюрация свыше 10 лет. А вот фонд fxmm предлагает краткосрочные облигации и уже листингуется на Московской бирже.

Преимущества и недостатки

Логично после сравнительной таблицы рассмотреть преимущества и недостатки ETF.

Плюсы:

  1. Широкая диверсификация в инвестиционном портфеле. Например, в ETF на американский рынок входит 555 акций крупнейших компаний США, в ETF на китайский рынок – 184, а в ETF на индекс РТС – 40 компаний.
  2. Надежность. Действует многоуровневая система защиты и контроля со стороны европейского и российского законодательства.
  3. Низкий порог входа. Например, акция фонда на рынок Казахстана стоит всего 173,1 рубля (на 16 сентября 2019 года), цена акции на фонд золота – 667,2 рубля, акция на рынок США – 3 420 рублей.
  4. Абсолютная прозрачность фонда. На официальном сайте компании-провайдера есть полная информация о структуре фонда, т. е. какие компании и в каких долях входят в корзину.
  5. Высокая ликвидность. Ее обеспечивает международный маркет-мейкер. Невозможно представить ситуацию, когда вы не сможете купить или продать акции фонда именно тогда, когда захотите.
  6. Низкие комиссии: до 1,39 % по сравнению с комиссиями ПИФов. УК не надо разрабатывать инвестиционные стратегии, проводить большую аналитическую работу. Ее задача – следовать за индексом, поэтому вознаграждение за управление минимальное.
  7. Налоговые льготы. ETF можно покупать на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и ежегодно возвращать НДФЛ в размере 13 % от вложенных в активы средств.

Инструмент идеален для начинающих инвесторов. Не надо тратить время, нервы и деньги на аналитику, прогнозирование и прочие игры профессиональных трейдеров. Биржевые индексы существуют не один десяток лет и доказали, что в долгосрочной перспективе они растут. Если вы планируете инвестировать на долгий срок, то всегда окажетесь в выигрыше.

Недостатки:

  1. Инструмент не подойдет большинству активных инвесторов-трейдеров, которые совершают сделки по несколько раз в день и зарабатывают на разнице курсов. ETF – инструмент пассивного и долгосрочного инвестора.
  2. На российском рынке пока, к сожалению, слишком высокие комиссии по сравнению с зарубежными фондами и маленький выбор ETF. Есть стимул подкопить капитал и открыть счет у иностранного брокера.
  3. Нет возможности получать дивиденды по акциям и купоны по облигациям. Они реинвестируются внутри фонда, увеличивая его стоимость. Вам придется составить портфель из акций и облигаций отдельных компаний, чтобы получить заветные вознаграждения от эмитентов.
  4. У FinEx нет глубокой диверсификации по классам и подклассам активов. Например, акции крупных, средних и мелких компаний. Фонды различных товаров, а не только золота.

Преимущества криптовалютных ETF

Некоторые из самых успешных криптовалют добились невероятных успехов. Однако отрасль по-прежнему окружена неопределенностью и высокой волатильностью. По этой причине многие инвесторы предпочли бы использовать такой инструмент, как ETF, для участия в сфере криптовалют.

Валютные ETF позволяют инвесторам использовать возможности, которые предоставляют криптовалюты, оставляя управление и безопасность экспертам

Учитывая, что криптовалюты и обмены цифровыми токенами по-прежнему становятся объектами воров и мошенников, понятно, почему инвесторы могут принять эти дополнительные меры предосторожности

У криптовалютного ETF есть много преимуществ перед прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи по-прежнему уязвимы для взлома и краж. Инвесторы, владеющие криптовалютами, рискуют тем, что их активы могут исчезнуть практически безвозвратно. Однако инвестор в ETF с криптовалютой имеет дополнительный уровень безопасности в банке-хранителе, который поддерживает ETF.

Еще одно преимущество криптовалютного ETF заключается в том, что его можно использовать для одновременного отслеживания нескольких цифровых токенов. Мир криптовалюты сильно разделен, и инвесторам, желающим иметь корзину, например, из 20 различных токенов, возможно, придется владеть и управлять несколькими кошельками и счетами на различных биржах цифровых валют.

Как устроен и как работает ETF фонд

Чуть выше я уже попытался дать примерное представление об ETF фондах. Теперь же давайте подробнее остановимся на том, как работает и как устроен ETF фонд, чтобы еще лучше понять что это такое.

Функционирование ETF

Большинство ETF, которые торгуются на площадках Европы и США регулируются UCITS (Директива о коллективных инвестициях), которая была принята в 1985 году.

В функционировании и в работе любого ETF фонда принимают участие:

  • Управляющая компания
  • Регулятор
  • Провайдеры индекса ETF
  • Депозитарии
  • Маркет-мейкеры

Сам фонд начинается с того что, инициаторы его создания (по сути те же инвесторы) регистрируют фонд и вносят в уставный капитал определенную сумму. На уставный капитал фонда приобретаются активы в виде акций, облигаций и других биржевых активов. Другими словами на внесенные денежные средства формируется структура фонда ETF. Как уже я писал выше чаще всего набор инструментов фонда копирует какой-либо популярный с небольшими изменениями.

После формирования структуры фонда, инвестиционный портфель активов делится на части, равные количеству акций фонда ETF (точнее сказать паев). В результате деления 1 акция фонда состоит из десятков а иногда и сотен активов.

Структура ETF фонда

Важно отметить, что в структуре фонда выделяют два рынка — первичный и вторичный. На первичном рынке участниками могут быть только официальные, уполномоченные фондом инвесторы

Как правило это не индивидуальные лица, а крупные инвестиционные компании и хедж-фонд. Такие участники могут принимать решения по выпуску акций, обменивать активы из состава фонда на акции ETF. Также участники на первичном рынке могут обратно обменивать акции ETF фонда

На первичном рынке участниками могут быть только официальные, уполномоченные фондом инвесторы. Как правило это не индивидуальные лица, а крупные инвестиционные компании и хедж-фонд. Такие участники могут принимать решения по выпуску акций, обменивать активы из состава фонда на акции ETF. Также участники на первичном рынке могут обратно обменивать акции ETF фонда.

Вторичный рынок доступен для всех остальных участников — юридических и физических лиц. На вторичном рынке осуществляется биржевая торговля ETF. Любой участник может приобрести акции (паи) ETF в любое время торговли на бирже.

Я уже писал выше, что разнообразие активов, которые формируют структуру ETF фондом достаточно велико. Так активами могут выступать — биржевые индексы, отдельные сектора и отрасли экономики, облигации, акции, валюты и даже сырьевые товары, например золото.

Доходность ETF

Доходность каждого отдельного биржевого инвестиционного фонда ETF будет зависеть от множества факторов. Чтобы понять насколько перспективны инвестиции в тот или иной ETF фонд, инвестору необходимо внимательно изучить структуру фонда, посчитать цену его чистых активов, и оборачиваемость портфеля активов, проанализировать профессионализм управляющей компании и ее менеджеров, а также ознакомится с общей стратегией управления.

Несмотря на все это важно помнить о рисках и понимать что несмотря на оптимистичную картину, ETF могут давать разную доходность, а в определенные временные отрезки, например в периоды паник и коррекций на рынках, а также в кризисы, доходность может быть отрицательной. То есть как и в любом инструменте инвестировании, в ETF есть риск потерять свои сбережения

Далее в этой статье мы рассмотрим наиболее крупные и авторитетные ETF фонды с хорошей и стабильной доходностью.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector